Zinsrisikomanagement, 4. Auflage

Das Standardwerk ist bereits seit 17 Jahren auf dem Markt und wird stetig an die aktuellen Gegebenheiten angepasst. Die 4. Auflage setzt wie die 3. Auflage aus 2019 Maßstäbe im Bereich der Zinsrisikosteuerung. Viele andiskutierte Aspekte aus der 3. Auflage haben sich als zukunftsweisend erwiesen und werden im vorliegenden Werk konsequent weiterentwickelt. Hierbei ist der starke Zinsanstieg hervorzuheben, der Auswirkungen auf Risikomessverfahren, Modellierung variabler Passiva und die Zinsrisikostrategie hat. Daneben wird die Produktseite gewürdigt, da ein optimaler Produktmix ein wesentlicher Erfolgsfaktor für eine Bank ist.

Wichtig sind die neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Steuerung von Zinsänderungsrisiken, insbesondere mit Blick auf ein erstmals europaweit gültiges Meldewesen. Zudem wird dem Credit Spread-Risiko eine exponierte Position eingeräumt, was sich vor allem in der Risikomodellierung niederschlägt.

Der vorliegende Klassiker ist das einzige Werk, das das Zinsänderungsrisiko so umfassend analysiert und Umsetzungstipps für die Praxis enthält. Daneben werden u. a. neueste (auch akademische) Erkenntnisse über Risikomessverfahren und den IDW RS BFA 3 erörtert. Renommierte Autoren durchforsten die Themen aus verschiedensten Perspektiven. Das Werk richtet sich v. a. an Risikocontroller, Vertriebssteuerer, Treasurer, interne Revisoren, Steuerungsvorstände und externe Prüfer. Es setzt wiederholt Standards und kann als Benchmark für weitere Forschung dienen.