Erschienen: 31.05.2000 Abbildung von Mele / Fornari | Stochastic Volatility in Financial Markets | 2000

Mele / Fornari

Stochastic Volatility in Financial Markets

Crossing the Bridge to Continuous Time

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128,39 €

inkl. Mwst.

2000. Buch. xv, 147 S. Bibliographien. Hardcover

Springer. ISBN 978-0-7923-7842-6

Format (B x L): 15,5 x 23,5 cm

Gewicht: 920 g

In englischer Sprache

Produktbeschreibung

Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint.

Gesamtwerk

Die 8. Auflage ist wieder auf sechs Bände angelegt. Darin finden sich übersichtlich und in systematischer Gliederung Vertragsmuster aus der Feder erfahrener Experten. Jedem dieser Muster folgen Anmerkungen, mit denen der dem Vertragsentwurf zu Grunde liegende Sachverhalt und die Gründe für die Wahl des spezifischen Formulars erläutert werden.

Autoren

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