Erschienen: 23.08.2012 Abbildung von Capinski / Kopp / Traple | Stochastic Calculus for Finance | 2012

Capinski / Kopp / Traple

Stochastic Calculus for Finance

vergriffen, kein Nachdruck

ca. 64,33 €

inkl. Mwst.

auch verfügbar als eBook (ePub) für 21.99 €

2012. Buch. 186 S. Hardcover

Cambridge University Press. ISBN 978-1-107-00264-7

Format (B x L): 15,2 x 22,8 cm

Gewicht: 440 g

In englischer Sprache

Das Werk ist Teil der Reihe: Mastering Mathematical Finance

Produktbeschreibung

This book focuses specifically on the key results in stochastic processes that have become essential for finance practitioners to understand. The authors study the Wiener process and Itô integrals in some detail, with a focus on results needed for the Black–Scholes option pricing model. After developing the required martingale properties of this process, the construction of the integral and the Itô formula (proved in detail) become the centrepiece, both for theory and applications, and to provide concrete examples of stochastic differential equations used in finance. Finally, proofs of the existence, uniqueness and the Markov property of solutions of (general) stochastic equations complete the book. Using careful exposition and detailed proofs, this book is a far more accessible introduction to Itô calculus than most texts. Students, practitioners and researchers will benefit from its rigorous, but unfussy, approach to technical issues. Solutions to the exercises are available online.

Gesamtwerk

Die 8. Auflage ist wieder auf sechs Bände angelegt. Darin finden sich übersichtlich und in systematischer Gliederung Vertragsmuster aus der Feder erfahrener Experten. Jedem dieser Muster folgen Anmerkungen, mit denen der dem Vertragsentwurf zu Grunde liegende Sachverhalt und die Gründe für die Wahl des spezifischen Formulars erläutert werden.

Autoren

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