Erschienen: 02.03.2017 Abbildung von Borß | Third-Order Risk Preferences and Cumulative Prospect Theory | 2017

Borß

Third-Order Risk Preferences and Cumulative Prospect Theory

An Experimental Study

lieferbar ca. 10 Tage als Sonderdruck ohne Rückgaberecht

2017. Buch. 248 S. Softcover

Josef Eul Verlag GmbH. ISBN 978-3-8441-0500-1

Format (B x L): 14.6 x 21.1 cm

Gewicht: 358 g

In englischer Sprache

Produktbeschreibung

There is broad theoretical and empirical evidence that investors exhibit a preference for skewness. However, there is little research regarding the extent to which individuals really favor positive skewness in individual decision making. In this dissertation, a controlled laboratory experiment is used to test for skewness preferences and prudence - a broader third-order risk preference that is closely linked to skewness preferences. Skewness and prudence preferences are further analyzed both within an Expected Utility Theory framework as well as with Cumulative Prospect Theory. For this, a sound experimental setup is used that also excludes any potentially distortionary effects from loss aversion. This dissertation therefore contributes to better understanding of individual risk preferences and other impact factors, such as a more "rational" vs. a more "intuitive" decision making process in individual decision making.

Gesamtwerk

Die 8. Auflage ist wieder auf sechs Bände angelegt. Darin finden sich übersichtlich und in systematischer Gliederung Vertragsmuster aus der Feder erfahrener Experten. Jedem dieser Muster folgen Anmerkungen, mit denen der dem Vertragsentwurf zu Grunde liegende Sachverhalt und die Gründe für die Wahl des spezifischen Formulars erläutert werden.

Autoren

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