Erschienen: 21.08.2013 Abbildung von Baldeaux / Platen | Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance | 2013

Baldeaux / Platen

Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

2013. Buch. XXIII, 425 S. Bibliographien. Hardcover

Springer. ISBN 978-3-319-00746-5

Format (B x L): 15,5 x 23,5 cm

Gewicht: 836 g

In englischer Sprache

Das Werk ist Teil der Reihe: Bocconi & Springer Series; 5

Produktbeschreibung

This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form. The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance. Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book. The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.

Gesamtwerk

Die 8. Auflage ist wieder auf sechs Bände angelegt. Darin finden sich übersichtlich und in systematischer Gliederung Vertragsmuster aus der Feder erfahrener Experten. Jedem dieser Muster folgen Anmerkungen, mit denen der dem Vertragsentwurf zu Grunde liegende Sachverhalt und die Gründe für die Wahl des spezifischen Formulars erläutert werden.

Autoren

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